加拿大企業退場稅務：2026 年三項定案變化

加拿大聯邦政府花了兩年替企業主反覆提案、延後，再重新考慮退場稅制，拿這種方式協助別人規劃退休，多少有點別緻。到了 2026 年中，帳總算結清。與加拿大企業退場稅務有關的三項制度，在幾個月內從提案走到御准：終身資本利得免稅額再次調高、員工持股信託免稅額永久化，而加拿大創業家獎勵則整項取消。本文不提供個別稅務意見，也不能取代你跟自家會計師的討論；它只是說清楚每項制度如今停在哪裡，以及企業主在轉換計畫押上去以前該問什麼。

三項制度，一個終於定案的環境

截至 2026 年中，加拿大小公司出售時的稅務面，主要由三條立法路徑構成。下表先整理現況，後續再說明資格與運作方式。更廣的小公司法規環境另見我們的法令遵循架構；若公司也有美國曝險，OBBBA 對小公司的稅務條款則在去年經歷了相近時程。

2026 年 LCGE 調高至加拿大幣 1,275,000 元

2026 年終身資本利得免稅額上限為加拿大幣 1,275,000 元。這個數字來自兩段調整：2024 年 6 月 25 日以後的處分，基準先提高到加拿大幣 125 萬元；今年再恢復年度指數化。2025 年預算執行法 C-15 法案於 2026 年 3 月 26 日取得御准，調升才從提案成為定案法律。這項免稅額會把其中一半，也就是加拿大幣 637,500 元，作為個人合格資本利得的扣除額。

LCGE 只適用於合格小型企業公司股份，以及部分農業或漁業財產，而且免稅額屬於出售股份的個人，不屬於公司。股份是否合格取決於三項測試。出售當下，公司按公允市價計算的資產至少 90% 必須用在主要於加拿大經營的活躍業務；出售前 24 個月，這個活躍用途比例必須一直高於 50%；同一期間內，股份也只能由出售者或其關係人持有。

獲利公司常會累積正好危及資格的資產。留在營運公司的多餘現金、投資組合，或由公司直接持有的不動產，都可能把活躍用途比例拉到門檻以下。測試往回看 24 個月，因此交割前一週才開始整理資產，通常已經來不及。

EOT 免稅額如今永久有效

三項更新中，影響最大的是員工持股信託免稅額已經永久化。自 2024 年起，企業主把控制權，也就是超過 50% 表決權股份，出售給合格 EOT，可免除最多加拿大幣 1,000 萬元資本利得。原制度預計在 2026 課稅年度後的處分失效，迫使企業主為一種通常需要多年才能妥善建立的結構，硬擠進很窄的交易期間。

2026 年春季經濟更新執行法 C-30 法案於 6 月 18 日獲御准，並完全刪除落日條款；出售給合格勞工合作社的同類免稅額也一併永久化。EOT 轉換現在可以長期與第三方出售、家族移轉或管理團隊收購並列，不必再跟截止日賽跑。

不過，資格不會自動取得。信託必須為所有合格員工的利益而設，且為加拿大居民；受託人則要實質獨立於賣方，或由員工群體選出。出售股東通常也必須事前持續、積極參與公司營運。多名出售者可以共同使用免稅額，但合計上限仍為加拿大幣 1,000 萬元；交割後的安排最長會追蹤 10 年，之後即使發生取消資格事件，例如營運公司的活躍資產比例連續 2 年低於標準，也不再影響原免稅資格。

EOT 還有一般直接出售沒有的融資安排。營運公司可以把賣方融資提供給信託，最長 15 年，而且不觸發一般股東貸款的所得規則；資本利得準備的期間也從 5 年加倍為 10 年。另一方面，EOT 轉換除了稅務機制，還要處理受託人治理、員工溝通與融資結構。每一項都會改變交割後多年你已經看得見的現金流如何建模，因為實際上仍是公司替自己的所有權轉換付款。

CEI 已經離開桌面

加拿大創業家獎勵（CEI）原在 2024 年聯邦預算提出，作為提高資本利得計入率的配套，讓下一筆加拿大幣 200 萬元合格利得適用較低計入率。資本利得計入率調升於 2025 年 3 月取消，CEI 也隨之取消，並在同年 11 月的 2025 年預算案確認；兩項措施都從未成為法律。

因此，2026 年不存在任何較低計入率層級。LCGE 額度用完後，不分產業，其餘利得都適用標準 50% 計入率。舊版預測若放入 CEI，可以直接把它視為歷史資料，而不是規劃輸入值。

建立退場計畫前，先跟顧問確認六件事

以下內容不能取代個別案件檢視。當轉換仍在 12 到 24 個月以後，就值得把六個問題交給 CPA 與稅務律師討論，先當成待確認事項，不要當成立刻執行的結論。

• 資產負債表淨化。 哪些資產今天會讓 90% 或 50% 活躍用途測試失敗？在 24 個月回溯期關門以前，實際需要多久才能整理完成？
• 剩餘 LCGE 額度。 過去出售這家公司或其他企業時是否已使用部分免稅額？加拿大幣 1,275,000 元上限還剩多少可申報？
• 股份出售或資產出售。 買方偏好的結構能否保留 LCGE？若考慮 EOT，是否也保留它所需的免稅資格？
• EOT 適用性與治理。 所有權結構、受託人組成與員工基礎是否支持合格移轉？營運公司能否負擔長期賣方貸款？
• 最低稅負（AMT）曝險。 即使 LCGE 完全免稅，免除利得的 30% 仍會納入 AMT 計算；你預估的 2026 年所得是否超過加拿大幣 181,440 元的 AMT 免稅門檻？
• 信託與申報義務。 若所有權鏈裡有控股公司或家族信託，是否會觸發適用於 2026 年 12 月 31 日以後結束課稅年度的申報規則？

節稅退場跟其他小公司法令遵循工作需要同一種紀律，因為漏掉期限與沒有文件的結構，往往比規則本身造成更多損害。若你還不熟悉把法規當成競爭優勢的概念，退場規劃正好適合第一次套用。

常見問題

加拿大 2026 年 LCGE 上限是多少？

2026 年 LCGE 可免除合格小型企業公司股份與合格農漁業財產的資本利得，最高加拿大幣 1,275,000 元；在 50% 計入率下，形成加拿大幣 637,500 元的個人扣除額。基準調升至加拿大幣 125 萬元，適用於 2024 年 6 月 25 日以後的處分，並透過 2026 年 3 月 26 日獲御准的 C-15 法案成為法律；2026 課稅年度恢復指數化後，數字才從加拿大幣 1,250,000 元升至加拿大幣 1,275,000 元。這是個人免稅額，不是公司免稅額，過去處分用掉的部分會減少剩餘空間；放進計畫以前，仍要請會計師確認你的可用額度與當年度指數化數字。

EOT 免稅額仍是暫時措施嗎？

不是。合格出售給員工持股信託或勞工合作社的加拿大幣 1,000 萬元資本利得免稅額，已在 C-30 法案於 2026 年 6 月 18 日取得御准後永久化。原本它會在 2026 課稅年度後的處分失效；取消期限後，企業主可以按條件評估 EOT，與第三方出售、家族移轉或管理團隊收購相比，不必為落日條款趕工。資格要求仍在，包括把控制權出售給信託，以及特定治理與居住者條件。

加拿大創業家獎勵後來怎麼了？

CEI 在 2024 年聯邦預算提出，原本要讓下一筆加拿大幣 200 萬元合格利得適用較低計入率，並與資本利得計入率調升搭配。計入率調升在 2025 年 3 月取消，CEI 隨後也取消，並在同年 11 月的 2025 年預算案確認。它從未成為法律，不適用於任何 2026 年處分；若舊預測或過去顧問談話提過 CEI，那些內容早於取消決定，應重新檢視。

企業退場時該賣股份還是資產？

答案取決於買方偏好與你想保留的免稅資格。LCGE 只免除合格股份的利得，不適用於公司直接出售資產；EOT 免稅額同樣要求把股份賣給信託。資產出售還可能在公司與個人層級各觸發稅負，並對已折舊設備產生折舊回捕。若買方堅持購買資產，價格可能需要調整，以補償原本會失去的免稅額；這項結構決定應在條款確定前，交由會計師與律師一起處理。

退場稅務規劃該多早開始？

通常比企業主預期更早。LCGE 資格要回頭檢查 24 個月的活躍資產測試與持有期間，因此移出公司多餘現金或被動投資，需要真正的準備時間，交割前才整理來不及。EOT 轉換還要安排受託人與融資結構，更得在簽署條件書以前處理。多數顧問會建議在目標出售日 12 到 24 個月以前開始技術檢視；若資產負債表需要大幅淨化，就要更早。

這三項制度把稅務機制定了下來，沒有替你決定該怎麼退場。出售、家族移轉、EOT 與管理團隊收購之間的選擇，仍取決於你希望公司與自己下一章長成什麼樣，而這個問題也屬於我們平常協助企業主處理的策略成長工作。若轉換已在你的遠期視線裡，現在就開始一場早期討論，我們很樂意加入。